ESTRANGULOS DE BALON, UNA MEJOR ESTRATEGIA COMERCIAL

A menudo he enseñado que hay un contraataque para todo lo que un mercado o una acción pueden arrojarle.

Puede que no lo sepas, pero hay uno. Esta es generalmente una afirmación cierta porque si espera demasiado, hay algunas situaciones de las que no puede salir, pero en su mayor parte hay una manera de responder y sobrevivir a cualquier cosa.

SI SABE QUÉ HACER Y CÓMO HACERLO. El énfasis está en hacer la distinción de que saber no es suficiente. Debes saber cómo y eso requiere entrenamiento. Sin embargo, comienza con saber qué.

Desarrollé el Balloon Strangle como una forma de contrarrestar los efectos de la alta volatilidad y la imprevisibilidad (es decir, el peligro) de los anuncios de noticias que ocurren cuando el mercado está cerrado.

Esto sería como ganancias fuera del horario de atención o una reunión anticipada de la Junta o un fallo judicial. Algo que podría mover las acciones a lo grande, pero no sabes con certeza de qué manera. La sabiduría convencional (y es un buen consejo) es evitar esto como una plaga.

Una estrategia convencional para mitigar los efectos de la volatilidad es el estrangulamiento o el juego a ambos lados. Las posiciones tradicionales para estrangular y montar a horcajadas están en o cerca del dinero. Tomas posiciones opuestas para que, de cualquier manera, tengas una posición ganadora. Espera que el movimiento sea lo suficientemente grande como para que la posición perdedora llegue a cero y luego la ganadora pueda ganar dinero.

Problema … cerca de la posición de dinero son costosos y el movimiento debe ser bastante grande para borrar una posición y aún moverse lo suficientemente lejos para ganar dinero en la otra. Pero la idea es que estás algo aislado de lo desconocido. Al menos puede permanecer incluso cuando uno sube de valor y el otro baja.

The Balloon Strangle fue un giro utilizando el apalancamiento de las posiciones Out of the Money. Si utiliza un gráfico para mostrar los precios de las opciones, a menudo verá un punto de apalancamiento en la curva que se crea al trazar los precios de las opciones.

Ocurre en las posiciones Fuera del dinero. Representa un lugar donde el valor de la opción cambia mucho más rápido en una dirección que en la otra. En otras palabras, si la acción se mueve en una dirección, el valor de la opción cambia muy rápido, pero muy lento si se mueve en la otra dirección.

Aquí hay un ejemplo de un Balloon Strangle en un juego de ganancias con YHOO. Jugué esto debido al potencial que YHOO tenía que moverse lo suficiente como para hacer que el costo tanto de una llamada fuera del dinero como de un aplazamiento se compensara. El potencial era el doble de mi dinero.

Ahora YHOO se encuentra a Ω entre los niveles de precios importantes. Esta es la configuración perfecta para esta obra. Las ganancias de YHOO generalmente tienen un gran movimiento y tienen objetivos claros.

Ahora, esto es lo que sucedió. YHOO se mueve como si estuviera siguiendo un guión. El movimiento alcista va directo a la resistencia.

Ahora los resultados… YHOO se movió hacia la resistencia y vaciló. A las 2 horas del día de negociación y al siguiente signo de vacilación, desconecté la operación. La resistencia parecía aguantar, obtuve lo que estaba buscando en un movimiento lateral alcista, así que vendí ambas posiciones. El valor neto de $ 1,75 estuvo muy cerca de la estimación de $ 1,70.

Por cierto, a medida que avanzaba el día y YHOO no hizo ningún intento de subir, el 42,50 de octubre comenzó a bajar de valor mucho más rápido que la acción. Esto redujo las llamadas de 42.50 por encima de .50, mientras que la acción retrocedió .60.

Esperar el final del día me habría costado más de .50. La obra debía estar dentro solo para captar la reacción a la noticia.

Esta estrategia requiere práctica y se aplica a movimientos potencialmente de buen tamaño. Practique siempre sin financiación primero.